Calcul des grecs et des sensibilites des strategies financieres

• Date de parution : 18/03/2014
• Editeur : Editions Universitaires Europeennes
• EAN : 9783841795816
• Série : (-)
• Support : Papier

• Nombre de pages : (-)
• Collection : (-)
• Genre : Lettres et linguistique
• Thème : Critiques et Essais de Lettres et linguistique
• Prix littéraire(s) : (-)

Pour prévoir l'évolution de la valeur d'un portefeuille d'options, le calcul des sensibilités par rapport aux différents paramètres de marché -les grecs- constitue un véritable obstacle pour le gestionnaire, particulièrement lorsqu'il est question d'options exotiques "path-dependent". Ce... Voir plus

Pour prévoir l'évolution de la valeur d'un portefeuille d'options, le calcul des sensibilités par rapport aux différents paramètres de marché -les grecs- constitue un véritable obstacle pour le gestionnaire, particulièrement lorsqu'il est question d'options exotiques "path-dependent". Ce travail, qui s'appuie sur la méthode de la Différentiation Algorithmique en mode Adjoint conjuguée aux simulations de Monte Carlo, propose un calcul optimal, précis et en temps réel des sensibilités des portefeuilles. Réalisé dans les bureaux de NATIXIS, il a été ensuite généralisé aux stratégies de gestion dynamique des portefeuilles financiers en "delta hedging" ("Constant Mix", "Average Down", "Trend Following"). Cet ouvrage met à la portée des professionnels ainsi que les chercheurs, à travers l'élaboration rigoureuse d'un résultat au clic, une méthode intéressante de gestion des risques financiers.