Pour prévoir l'évolution de la valeur d'un portefeuille d'options, le calcul des sensibilités par rapport aux différents paramètres de marché -les grecs- constitue un véritable obstacle pour le gestionnaire, particulièrement lorsqu'il est question d'options exotiques "path-dependent". Ce travail, qui s'appuie sur la méthode de la Différentiation Algorithmique en mode Adjoint conjuguée aux simulations de Monte Carlo, propose un calcul optimal, précis et en temps réel des sensibilités des portefeuilles. Réalisé dans les bureaux de NATIXIS, il a été ensuite généralisé aux stratégies de gestion dynamique des portefeuilles financiers en "delta hedging" ("Constant Mix", "Average Down", "Trend Following"). Cet ouvrage met à la portée des professionnels ainsi que les chercheurs, à travers l'élaboration rigoureuse d'un résultat au clic, une méthode intéressante de gestion des risques financiers.
Il n'y a pas encore de discussion sur ce livre
Soyez le premier à en lancer une !
80 ans après, il est toujours essentiel de faire comprendre cet événement aux plus jeunes
Selma ne vit que pour les chevaux et c’est à travers eux qu’elle traverse cette période violente si difficile à comprendre pour une adolescente...
"Osons faire des choses qui sont trop grandes pour nous", suggère Maud Bénézit, dessinatrice et co-scénariste de l'album
"L’Antiquité appartient à notre imaginaire", explique la romancière primée cette année
